USA: progetto di regolamento per l’incentivo 45Z sui carburanti puliti — modifiche chiave dopo la legge di luglio 2025

Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e l’IRS hanno presentato il 3 febbraio 2026 una bozza di regolamento attuativo per l’incentivo fiscale 45Z sulla produzione di carburanti puliti per il trasporto, pubblicata nel Federal Register il 4 febbraio 2026 (91 FR 5160). L’incentivo riguarda i carburanti prodotti negli USA dopo il 31 dicembre 2024 e venduti entro il 31 dicembre 2029, e la sua entità dipende dall’intensità delle emissioni del carburante. Per i produttori di biometano, si tratta di un importante complemento ai sistemi RFS e ai programmi statali per i carburanti puliti.

Modifiche rispetto alle linee guida precedenti

Il progetto sviluppa l’avviso Notice 2025-10 (pubblicato il 10 gennaio 2025), in cui l’IRS aveva annunciato l’intenzione di emanare i regolamenti e richiesto commenti su un testo provvisorio. Secondo l’IRS, il progetto include le regole per determinare l’incentivo, gli indicatori di emissione e i requisiti di certificazione e registrazione.

Modifiche introdotte dalla legge di luglio 2025

Secondo il comunicato dell’IRS (IR-2026-20 del 3 febbraio 2026), la legge del 2025 (One Big Beautiful Bill) ha modificato l’incentivo 45Z, tra l’altro, come segue: è stato prorogato fino al 31 dicembre 2029, le materie prime sono state limitate a quelle prodotte negli USA, in Messico o in Canada, sono state introdotte restrizioni per i soggetti esteri soggetti a divieti, è stata eliminata l’aliquota speciale per il SAF, è stato escluso il cambiamento indiretto dell’uso del suolo (ILUC) dagli indicatori di emissione e sono stati vietati indicatori di emissione negativi, ad eccezione dei carburanti derivati dal letame animale, per i quali sono richiesti indicatori specifici per materia prima. Per il biometano derivato dal letame, quest’ultima modifica è particolarmente rilevante.

Registrazione

Per poter beneficiare dell’incentivo, i produttori devono registrarsi presso l’IRS al momento della produzione utilizzando il modulo 637. Questo vale anche per i produttori di biometano, se lo vendono come carburante per il trasporto.

Termini per le consultazioni

Secondo il Federal Register (91 FR 5160), i commenti devono essere presentati entro il 6 aprile 2026, mentre l’udienza pubblica è prevista per il 28 maggio 2026 (ore 10:00, ora orientale; sarebbe annullata se non pervenissero richieste di intervento). I risultati di queste consultazioni e gli eventuali regolamenti definitivi devono essere verificati sui siti dell’IRS e nel Federal Register — non è stato confermato se, al momento della pubblicazione del testo, i regolamenti fossero stati finalizzati.

Importanza per il biogas

L’incentivo 45Z si sovrappone ad altri strumenti: i crediti RIN del RFS, i crediti LCFS e gli incentivi agli investimenti. In pratica, un investitore in un progetto RNG analizza lo "stack" dei ricavi, e le modifiche a uno qualsiasi degli elementi possono influenzare la decisione di avviare l’investimento. Per gli impianti di biogas che utilizzano rifiuti e letame, è importante come le normative tratteranno eventuali crediti per il metano evitato.

Cosa significa per la Polonia e l’Europa

L’approccio statunitense — incentivi fiscali basati sull’intensità delle emissioni — differisce da quello europeo, basato su obblighi per i fornitori di carburanti. In entrambi i sistemi, tuttavia, la metodologia di calcolo delle emissioni del ciclo di vita assume un’importanza decisiva. Per i produttori polacchi di biometano, la lezione è che le modifiche alla metodologia (ad esempio, l’esclusione dell’ILUC) possono influenzare la competitività tra carburanti derivati da diverse materie prime.